تأسست شركة الفرات لصناعة الجرارات عام1974 بموجب المرسوم التشريعي رقم12 لعام1974, وهي شركة مساهمة تملك الحكومة 75% من أسهمها, بالتالي فهي إحدى شركات القطاع المشترك.

مهام الشركة كما نص عليه مرسوم إحداثها هي تصنيع الجرارات والمعدات الزراعية الملحقة, معدات النقل المختلفة, بالإضافة إلى كافة الأعمال التجارية التي تحقق مصلحة الشركة. تقوم الشركة الآن بإنتاج جرار الفرات 70حصان إضافة إلى المعدات الزراعية الملحقة مثل المسلفة القرصية, الكلفاتور, المحراث القرصي, الصهاريح, المقطورة الزراعية, وأعمال التصنيع الخارجي للغير, حيث تقوم الشركة بأعمال التصنيع المختلفة لكافة جهات القطاع العام والخاص.